李小华高级律师，上海李小华律师事务所

一、基本案情

陈某以其实际控制的多家公司为经营平台，在不具有经营证券、期货业务资质且未经证监会批准的情况下，非法经营证券业务，吸引客户参与股票交易，从中收取保证金、利息及交易手续费等相关费用。共计开立证券交易虚拟子账户4600余个，交易金额累计2800亿元人民币，交易佣金7亿余元。

被告人李某等人在明知陈某从事非法经营活动的情况下，担任公司业务员，组织领导下属或者自行招揽客户进行非法股票配资分仓交易，并从中非法牟利。经审计，李某及其团队成员为客户提供80余个虚拟子账户，配资交易额32亿余元，交易佣金290万元。

检察院起诉李某等人非法经营证券业务，扰乱市场秩序，情节特别严重，其行为触犯了《刑法》第二十五条第一款，第二百二十五条第（三）项，应当以非法经营罪追究其刑事责任。

二、争议焦点

被告人李某犯非法经营罪情节特别严重，能否适用缓刑？

三、辩护策略

上海李小华律师事务所律师接受委托，担任李某的辩护律师，至法院阅卷、查阅阅卷材料和法律法规、会见当事人、根据证据材料以及当事人的辩解，出庭为其进行罪轻辩护。

辩护律师对公诉机关认为被告人李某的行为构成非法经营罪的指控没有异议；对于本案量刑，律师认为被告人具有法定减轻和从宽处罚情节。根据事实和相关法律规定，律师提出律师辩护意见如下：

1、被告人李某在本案共同犯罪中起次要作用，应认定为从犯，具有法定从轻或减轻处罚情节。

被告人李某接受上级领导的工作安排，招揽客户，不参与公司经营业务的决策，不控制经营收入，在本案共同犯罪中所起的作用较小。

根据我国《刑法》第二十七条“在共同犯罪中起次要或者辅助作用的，是从犯”及《最高人民法院关于贯彻宽严相济刑事政策的若干意见》第31条：“对于一般共同犯罪案件，应当充分考虑各被告人在共同犯罪中的地位和作用，以及在主观恶性和人身危险性方面的不同，根据事实和证据能分清主从犯的，都应当认定主从犯”之规定，被告人李某在本案中起次要作用，应认定为从犯，具有法定从轻、减轻处罚情节。

2、被告人李某在接到公安机关电话通知后能够主动投案，并如实供述自己的罪行，系自首，可以从轻或者减轻处罚。

本案证据证实，被告人李某系在接到公安机关电话通知后主动投案，并且到案后对自己的罪行供认不讳，根据我国《刑法》第六十七条第一款：“犯罪以后自动投案，如实供述自己的罪行的，是自首。对于自首的犯罪分子，可以从轻或者减轻处罚。其中，犯罪较轻的，可以免除处罚。”之规定，应当认定为自首，具有法定从轻或减轻处罚情节。

3、被告人李某认罪悔罪态度良好，自愿认罪认罚并已签署认罪认罚具结书，可依法从宽处罚。

案发后，被告人李某深刻认识到了自身行为的违法性，自愿认罪认罚并在审查起诉阶段签署认罪认罚具结书，认罪悔罪态度始终良好。根据我国《刑事诉讼法》《关于适用认罪认罚从宽制度的指导意见》之规定，被告人李某具有法定从宽处罚情节。

4、被告人李某没有犯罪前科，系初犯、偶犯，因法治观念淡薄走上犯罪道路，主观恶性较小。取保候审期间遵纪守法，再犯可能性较小，可酌情从宽处罚。建议合议庭综合考虑其具有坦白、认罪悔罪态度好等客观情况，对其减轻、从宽处罚并适用缓刑。

四、判决结果

法院经审理后认为，李某等人未经国家主管部门的批准，非法经营证券业务，扰乱市场秩序，情节特别严重，其行为构成非法经营罪，公诉机关指控成立。

李某不参与决策、不控制经营款项、经营收入，在共同非法经营犯罪活动中作用相对较小，均系从犯，李某主动投案，到案后如实供述犯罪事实，系自首。根据犯罪情节，结合量刑情节，予以减轻处罚。李某等任职层级较低，犯罪情节相对较轻，有认罪悔罪表现，目前没有再犯的可能性，可宣告缓刑。

综上，法院判决被告人李某犯非法经营罪，判处有期徒刑二年三个月，缓刑二年三个月。

五、合规启示

非法经营证券业务属严重扰乱市场秩序的犯罪行为，即便处于从属地位、层级较低，亦难逃刑事追责。辩护律师围绕从犯认定、自首情节及认罪认罚等法定从宽事由提出意见，相关情节获法院采纳，在量刑中予以体现。企业须严守业务资质红线，杜绝未经批准从事证券交易、配资等金融活动；个人从业者应审慎识别雇主经营合法性，拒绝参与违法业务。李某获缓刑体现宽严相济政策，但犯罪记录及刑罚后果终身，合规经营方为企业与个人长远发展之基。

六、法律法规

《最高人民法院 最高人民检察院 公安部 国家安全部 司法部关于适用认罪认罚从宽制度的指导意见》11.从宽幅度的把握。办理认罪认罚案件，应当区别认罪认罚的不同诉讼阶段、对查明案件事实的价值和意义、是否确有悔罪表现，以及罪行严重程度等，综合考量确定从宽的限度和幅度。在刑罚评价上，主动认罪优于被动认罪，早认罪优于晚认罪，稳定认罪优于不稳定认罪。

认罪认罚的从宽幅度一般应当大于仅有坦白，或者虽认罪但不认罚的从宽幅度。对犯罪嫌疑人、被告人具有自首、坦白情节，同时认罪认罚的，应当在法定刑幅度内给予相对更大的从宽幅度。认罪认罚与自首、坦白等量刑情节不作重复评价。

七、律所荣誉

李小华律所连续八届获评上海市文明单位（2007-2023），获得全国律师行业先进党组织（2018年7月）、上海市五一劳动奖状（2019年4月）、上海市先进基层党组织（2016年6月）、上海市司法行政系统先进集体（2009年1月）、公益品牌影响力奖（2023年2月）、杰出社会责任品牌律所（2025年2月）、律新社2025年度商业犯罪领域品牌影响力律所（2025年9月）、LegalOne 2025年度长三角特别奖（Yangtze River Delta Special Award）：优秀精品律师事务所（2026年2月）等诸多荣誉。

上海李小华律师事务所系美国驻上海总领事馆推荐律所，入选上海国际法律服务枢纽“涉外机构名录”，李小华律所获评上海市文明单位（2007-2023），全国律师行业先进党组织 （2018年7月）、律新社2025年度商业犯罪领域品牌影响力律所（2025年9月）、LegalOne 2025年度长三角特别奖（Yangtze River Delta Special Award）：优秀精品律师事务所（2026年2月）

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‍李小华高级律师，中共党员，30多年商业犯罪领域辩护，入选上海国际法律服务枢纽“涉外人才名录”，上海市律师协会专业水平评定认证刑事律师（首届），具备英语工作能力，具备跨境商业犯罪领域辩护及公司治理与国际监管合规实战经验。为在华投资跨国公司、中国出海企业及其高管提供精准法律策略与国际合规建设全程涉外法律服务。

本案辩护律师：李小华律师 执业证号：13101199310434143

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